Nei mesi di Giugno, Luglio e Agosto 2021 il portafoglio USA di BullsandBears.it conferma un’ottima performance e raggiunge un rendimento cumulato del 100,3%!
Si, avete letto bene! Dal momento del lancio del portafoglio abbiamo raddoppiato il nostro capitale!
E tutto questo passando attraverso anche periodi difficili, come la pandemia che negli ultimi 12 mesi ha colpito l’economia a livello globale.
In poco più di 3 anni il nostro portafoglio ha dimostrato di riuscire a battere il benchmark sia in periodi di rialzo sia in periodi di ribasso e chiude con una sovraperformance di quasi il 20% rispetto al Russell 3000!
Come anticipato sul nostro profilo linkedin, negli ultimi 2 mesi abbiamo avviato una rotazione del nostro portafoglio, uscendo parzialmente da IGT e totalmente da SYF, entrando invece in VIACOM e SAP.
Di seguito il dettaglio dei rendimenti delle singole azioni che compongono attualmente il portafoglio e un breve commento su ciascuna.
Naturalmente, per qualsiasi curiosità, dubbio, suggerimento vi invitiamo nuovamente a dire la vostra nella sezione Lascia un commento a fondo pagina oppure a scriverci direttamente a info@bullsandbears.it (dopo esservi iscritti alla newsletter).
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2021-08-16 10:47:002021-08-16 10:47:00+ 100,3% – AGGIORNAMENTO DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT ad Agosto 2021
Nei mesi di Aprile e Maggio 2021 il portafoglio USA di BullsandBears.it conferma un’ottima performance e raggiunge un rendimento cumulato del 97,7%!
In pratica, dal momento della nostra partenza abbiamo sostanzialmente raddoppiato il valore dei nostri investimenti.
E tutto questo passando attraverso anche periodi difficili, come la pandemia che negli ultimi 12 mesi ha colpito l’economia a livello globale.
In poco più di 3 anni il nostro portafoglio ha dimostrato di riuscire a battere il benchmark sia in periodi di rialzo sia in periodi di ribasso e chiude con una sovraperformance di oltre 24% rispetto al Russell 3000!
Di seguito il dettaglio dei rendimenti delle singole azioni che compongono attualmente il portafoglio e un breve commento su ciascuna.
Naturalmente, per qualsiasi curiosità, dubbio, suggerimento vi invitiamo nuovamente a dire la vostra nella sezione Lascia un commento a fondo pagina oppure a scriverci direttamente a info@bullsandbears.it (dopo esservi iscritti alla newsletter).
https://i2.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2021-05-18 14:56:532021-05-18 14:57:10+ 97,7% – AGGIORNAMENTO DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT a Maggio 2021
Il periodo Settembre 2020 – Marzo 2021 è stato caratterizzato da una ripresa consistente dei corsi azionari.
L’andamento storico del portafoglio, pur avendo attraversato momenti a dir poco difficili tra Marzo e Aprile, ha recuperato sensibilmente nella seconda metà dell’anno e chiude con una performance dell’ 87,4% cumulata da lancio, a fronte di un indice (che ricordiamo essere il Russell 3000) che registra un 61,5%. La sovraperformance è quindi del 25,9% e il nostro portafoglio negli ultimi. 3 anni ha dimostrato di riuscire a battere il benchmark sia in periodi di rialzo sia in periodi di ribasso, seppur temporaneo.
Di seguito il dettaglio dei rendimenti delle singole azioni che compongono attualmente il portafoglio e un breve commento su ciascuna.
Naturalmente, per qualsiasi curiosità, dubbio, suggerimento vi invitiamo nuovamente a dire la vostra nella sezione Lascia un commento a fondo pagina oppure a scriverci direttamente a info@bullsandbears.it (dopo esservi iscritti alla newsletter).
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2021-03-23 13:30:512021-03-23 14:34:06+ 87,4% – AGGIORNAMENTO DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT AL 15 Marzo 2021
Il mese di Dicembre 2019 è stato l’ennesimo rialzista dell’anno che si appena concluso.
Nonostante la guerra commerciale USA-Cina e le paure sull’evoluzione dello scenario macroeconomico, il 2019 ha segnato un anno vincente per gli investitori in borsa di tutto il mondo.
Tutti i principali indici globali sono cresciuti nel corso dell’anno, alcuni di questi hanno raggiunto nuovi massimi assoluti, anche grazie alle politiche monetarie delle banche centrali e agli “earning reports” positivi che hanno allontanato i timori di imminenti recessioni.
Nel mese di Dicembre 2019 il nostro portafoglio ha chiuso con un rendimento cumulato del 46,2%, oltre il 16% meglio dell’indice di riferimento.
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2020-01-13 09:13:352020-01-13 09:14:02+ 46,2% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – Dicembre 2019
Il mese di Novembre 2019 è stato l’ottavo mese rialzista degli 11 finora trascorsi in questo 2019, nonostante il permanere dei timori sulla “guerra dei dazi” e la delicata battaglia di Trump per evitare l’impeachement.
Le trimestrali di Ottobre presentate non fanno intravvedere ancora rallentamenti consistenti dell’economia e il clima generale sui mercati rimane improntato alla fiducia.
Come si è comportato il portafoglio di BullsandBears.it (la strada verso il milione di dollari) in questo periodo che sembra aver anticipato il tanto atteso “rally natalizio”?
Nel mese di Novembre 2019 il nostro portafoglio ha chiuso con un rendimento cumulato del 47,3%, oltre 20% meglio dell’indice di riferimento.
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-12-09 08:29:232019-12-09 08:29:23+ 47,3% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – Novembre 2019
Il mese di Ottobre 2019 è storicamente tra i più volatili per le borse, ma quest’anno i mercati hanno fatto segnare nuovi massimi anche in scia ad alcune notizie positive su temi che nei mesi scorsi avevano destato preoccupazione tra gli investitori.
La “guerra dei dazi” sembra essere avviata verso una conclusione meno catastrofica di quanto ipotizzato nei mesi precedenti anche se il presidente USA e quello cinese ci hanno abituato a colpi di scena dell’ultimo minuto. Lo stesso Trump poi sta affrontando una delicata battaglia per evitare l’impeachement ma nell’ultimo mese questa situazione sembra non aver turbato più di tanto i mercati.
Le trimestrali presentate dalle aziende non fanno intravvedere ancora rallentamenti consistenti dell’economia e il clima generale sui mercati rimane improntato alla fiducia.
Come si è comportato il portafoglio di BullsandBears.it (la strada verso il milione di dollari) in questo periodo che sembra aver anticipato il tanto atteso “rally natalizio”?
Nel mese di Ottobre 2019 il nostro portafoglio ha chiuso con un rendimento cumulato del 40,1%, quasi 16% meglio dell’indice di riferimento.
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-11-11 08:06:382019-11-11 08:06:38+ 40,1% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – Ottobre 2019
Il mese di Settembre 2019 è stato abbastanza complicato per le borse, caratterizzato da una serie di temi che hanno portato incertezza sui mercati.
Le politiche protezionistiche di Trump, dopo aver colpito la Cina, si sono rivolte anche verso l’Europa. Il presidente USA poi sta affrontando una delicata battaglia a seguito delle accuse secondo cui avrebbe cercato di coinvolgere il governo ucraino per colpire il suo più probabile avversario politico, l’ex vicepresidente Joe Biden. Un eventuale impeachement del Presidente (la cui procedura preliminare è stata avviata) potrebbe portare ulteriori tensioni sui mercati.
Nel mese di Settembre 2019 il nostro portafoglio ha chiuso con un rendimento cumulato del 26,7%, oltre 10% meglio dell’indice di riferimento.
Questo anche grazie a 2 operazioni realizzate nel mese di Settembre che ci hanno permesso di aumentare il gap verso l’indice di riferimento.
Siamo entrati ad inizio Settembre in Tailored Brands (TLRD), uscendo 2 settimane più tardi con un gain superiore al 40%. Come abbiamo detto più volte, la nostra strategia non è quella del mordi e fuggi; tuttavia in questo caso l’elevato guadagno in un tempo cosi ridotto e la volatilità del titolo ci hanno indotto ad uscire e portare a casa un rendimento davvero eccezionale.
Sempre nel mese di Settembre abbiamo aperto una posizione in Spirit Airlines (SAVE), che già in passato era all’interno del nostro portafoglio.
Di seguito il dettaglio dei rendimenti delle singole azioni che compongono attualmente il portafoglio e un breve commento su ciascuna.
Naturalmente, per qualsiasi curiosità, dubbio, suggerimento vi invitiamo nuovamente a dire la vostra nella sezione Lascia un commento a fondo pagina oppure a scriverci direttamente a info@bullsandbears.it (dopo esservi iscritti alla newsletter).
IL PORTAFOGLIO LONG di BullsandBears
GENERAL MILLS (GIS)
Mese di Settembre che si chiude pressoché invariato per General Mills, dopo la presentazione di una trimestrale con luci e ombre. La società ha presentato utili superiori alle attese ma ricavi in calo rispetto all’anno precedente
La società ha comunque dichiarato un dividendo di 0,49 $ per azione, circa il 3,50% su base annua, in linea con i precedenti
Infine, ricordiamo che l’attuale CFO lascerà l’azienda il prossimo Giugno 2020 dopo 21 anni garantendo un periodo di transizione durante il quale l’attuale Controller prenderà il suo posto.
GENERAL MOTORS (GM)
Performance negativa per GM nel mese (-8%), sulla base delle nuove tensioni commerciali USA-China e del timore legato alle tariffe.
L’incontro alla Casa Bianca tra Trump e il CEO della società, Barra, non ha portato grandi passi in avanti, dopo le critiche del Presidente alla società che intende chiudere diversi plan produttivi in Nord America. I ripetuti scioperi dei lavoratori nel mese di Settembre hanno penalizzato le quotazioni del titolo, anche perché i colloqui con i sindacati (UAW) non hanno determinato risultati tangibili.
Ricordiamo in ogni caso che in Agosto la società ha presentato un quarter piuttosto solido, con ricavi in linea rispetto alle attese e utili superioori
Il 05 Settembre abbiamo incassato il dividendo di 0,38 $ per azione, pari ad un rendimento annuo del 3,85%.
SYNCHRONY FINANCIAL (SYF)
Mese di Settembre invariato per SYF, senza particolari notizie negative e nonostante i positivi risultati rilasciati il 19 Luglio (battute le stime di ricavi e utili).
Nonostante un quarter con risultati piuttosto positivi, nel mese di Agosto il titolo è crollato dopo le accuse di politica di accounting fraudolente da parte di un ex-collaboratore di Madoff.
KRAFT HEINZ COMPANY (KHC)
Mese senza notizie di particolare rilievo per Kraft; Fitch ha di recente modificato il suo Outlook sulla società, portandolo a negativo.
Rimaniamo convinti che la società abbia ampi margini di apprezzamento e che nei prossimi mesi il mercato possa riconoscerne il valore.
MCKESSON CORPORATION (MCK)
Mese di Settembre negativo (-7%) per McKesson, anche sulla scia di un giudizio negativo da parte di Citron che evidenzia potenziali rischi sul business.
A Luglio abbiamo incassato il dividendo trimestrale di 0,39 $ ad azione pari a un rendimento annuo prossimo all’1,35%.
Primo mese all’interno del nostro Portafoglio e Wells Fargo guadagna quasi il 6%.
Pur in un contesto di tassi di interesse contenuti, la storica capacità di generare redditività della banca di San Francisco appare sottovalutata dal mercato. Segnaliamo infine che la società distribuisce utili annui pari a 2,04 $, con uno yield attualmente pari al 4,38%.
Come detto in apertura, Spirit Airlines è tornata a far parte del nostro Portafoglio dopo che già in passato aveva garantito una performance estremamente soddisfacente.
Recentemente le azioni della società hanno toccato i minimi a 5 anni.
Riteniamo che i fondamentali del business siano estremamente solidi; l’azienda ha conquistato un solido vantaggio competitivo di costo nel segmento “ultra low cost” e ci aspettiamo che presto Mr.Market ritorni ad apprezzare questa storia di investimento.
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-10-07 08:10:462019-10-07 08:10:46+ 26,7% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – Settembre 2019
Il mese di Agosto 2019 è stato caratterizzato da rinnovate tensioni commerciali tra USA e Cina, con Trump che ha confermato l’entrata in vigore della prima parte di sanzioni il 1° Settembre e la Cina che ha risposto annunciando contromisure nei confronti di una serie di prodotti statunitensi. Queste dinamiche hanno portato ad un generalizzato ripiegamento dei corsi azionari.
Nel mese di Agosto 2019 il nostro portafoglio ha chiuso con un rendimento cumulato del 20,1%, oltre 2% meglio dell’indice di riferimento.
La decisione di “alleggerire” il portafoglio negli ultimi mesi, non solo ci ha permesso di performare meglio rispetto all’indice contenendo le perdite; ora abbiamo anche la possibilità di acquistare azioni di valore a prezzi nettamente più bassi. Infatti già nel mese di Agosto abbiamo aperto una posizione su WELLS FARGO (WFC.N)
Di seguito il dettaglio dei rendimenti delle singole azioni che compongono attualmente il portafoglio e un breve commento su ciascuna.
Naturalmente, per qualsiasi curiosità, dubbio, suggerimento vi invitiamo nuovamente a dire la vostra nella sezione Lascia un commento a fondo pagina oppure a scriverci direttamente a info@bullsandbears.it (dopo esservi iscritti alla newsletter).
In Agosto abbiamo incassato un dividendo di 0,49 $ per azione, circa il 3,50% su base annua.
Infine, sempre nel mese di Agosto la società ha annunciato che l’attuale CFO lascerà l’azienda il prossimo Giugno 2020 dopo 21 anni garantendo un periodo di transizione durante il quale l’attuale Controller prenderà il suo posto. Nessuna ripercussione in Borsa per il titolo in quanto la notizia era ampiamente attesa.
GENERAL MOTORS (GM)
Performance negativa per GM nel mese (-7%), sulla base delle nuove tensioni commerciali USA-China e del timore legato alle tariffe.
In Agosto la società ha in ogni caso presentato un quarter piuttosto solido, con ricavi in linea rispetto alle attese e utili superioori
Il 21 Giugno abbiamo incassato il dividendo di 0,38 $ per azione, pari ad un rendimento annuo del 3,85%.
SYNCHRONY FINANCIAL (SYF)
Mese di Agosto negativo per SYF (+9%), senza particolari notizie negative e nonostante i positivi risultati rilasciati il 19 Luglio (battute le stime di ricavi e utili).
Nonostante un quarter con risultati piuttosto positivi, nel mese di Agosto il titolo è crollato dopo le accuse di politica di accounting fraudolente da parte di un ex-collaboratore di Madoff.
KRAFT HEINZ COMPANY (KHC)
Mese piuttosto difficile per Kraft, che nonostante un quarter sopra le attese ha registrato ulteriori write downs e svalutazioni. Il titolo ha chiuso il mese con una contrazione superiore al 20% toccando i minimi a oltre 10 anni.
Wells Fargo è una delle più importanti banche americane, fondata nel 1852 a San Francisco e attiva in tutti i principali segmenti bancari (retail, corporate, carte di credito, lending, wealth management, investment banking). Dopo lo scandalo sui conti correnti fantasma che nel 2018 ha fatto perdere alla società oltre il 30% della capitalizzazione borsistica, la banca californiana sta progressivamente riacquistando la fiducia dei propri clienti e migliorando i dati di bilancio.
L’utile netto di Wells Fargo è in costante aumento, anche (e soprattutto) in termini di utile per azione
Anche la qualità degli assets appare in progressivo miglioramento e il quadro è rafforzato dal costante e consistente ritorno degli utili agli azionisti (pari a 6,1 miliardi di $ – rispetto ai 4 miliardi del 2Q del 2018), attraverso il riacquisto di azioni proprie e l’aumento dei dividendi distribuiti agli azionisti (+15% anno su anno).
Il miglioramento della qualità degli assets detenuti da WFC appare in deciso miglioramento
Pur in un contesto di tassi di interesse contenuti, la storica capacità di generare redditività della banca di San Francisco appare sottovalutata dal mercato. Segnaliamo infine che la società distribuisce utili annui pari a 2,04 $, con uno yield attualmente pari al 4,38%.
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-09-02 07:52:312019-09-02 07:52:31+ 20,1% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – Agosto 2019
Il mese di Luglio 2019 è stato caratterizzato da un indice Russell 3000 che ha guadagnato quasi il 3%, avvicinandosi ai 1.780 punti (massimo assoluto degli ultimi 5 anni). Le tensioni commerciali tra USA e Cina sembrano essere alle spalle, e l’avvicinarsi del mese di Agosto (solitamente tiepido, almeno a livello azionario) potrebbe far presupporre l’assenza di scossoni sui mercati nel breve termine (Trump permettendo).
Nel mese di Luglio 2019 il nostro portafoglio ha chiuso con un rendimento cumulato del 25,9%, oltre 3,5% meglio dell’indice di riferimento.
La decisione di “alleggerire” il portafoglio negli ultimi mesi, non solo ci ha permesso di performare meglio rispetto all’indice contenendo le perdite; ora abbiamo anche la possibilità di acquistare azioni di valore a prezzi nettamente più bassi.
Di seguito il dettaglio dei rendimenti delle singole azioni che compongono attualmente il portafoglio e un breve commento su ciascuna.
Naturalmente, per qualsiasi curiosità, dubbio, suggerimento vi invitiamo nuovamente a dire la vostra nella sezione Lascia un commento a fondo pagina oppure a scriverci direttamente a info@bullsandbears.it (dopo esservi iscritti alla newsletter).
Ricordiamo inoltre che l’1 Agosto il titolo pagherà un dividendo di circa il 3,50% su base annua.
GENERAL MOTORS (GM)
Performance positiva per GM nel mese (+5,7%), nonostante il calo del 12,2% delle consegne in Cina, mercato rilevante per il colosso di Detroit. Restiamo in attesa dei risultati che verranno resi pubblici il primo Agosto.
Il 21 Giugno abbiamo incassato il dividendo di 0,38 $ per azione, pari ad un rendimento annuo del 3,85%.
SYNCHRONY FINANCIAL (SYF)
Mese di Luglio positivo per SYF (+5,5%) anche grazie ai positivi risultati rilasciati il 19 Luglio (battute le stime di ricavi e utili).
La società ha inoltre annunciato un aumento del dividendo, a 0,22 $ per azione (pari a un rendimento del 2,4% ai corsi attuali), che verrà pagato il 15 Agosto prossimo.
I risultati del trimestre, che la società renderà pubblici il 31 Luglio, permetteranno di capire lo stato di avanzamento del processo di turnaround portato avanti dal nuovo CEO Culp.
Infine, il 25 Luglio la società ha pagato un dividendo pari a 0,01 $ per azione.
KRAFT HEINZ COMPANY (KHC)
Sprint di fine mese per Kraft Heinz che guadagna nel mese il 2,6%.
Nessuna novità di rilievo nel mese; continua il processo di riorganizzazione delle divisioni reputate non core dal nuovo CEO Patricio.
MCKESSON CORPORATION (MCK)
+ 3,35% a Luglio per McKesson senza notizie di rilievo nel mese. La pressione delle autorità per un generalizzata riduzione dei prezzi coinvolge negativamente anche i distributori come MCK, il cui valore intrinseco ci appare decisamente superiore a quello espresso dai corsi azionari attuali.
A Luglio abbiamo incassato il dividendo trimestrale di 0,39 $ ad azione pari a un rendimento annuo prossimo all’1,35%.
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-07-29 06:46:542019-07-29 08:09:04+ 25,9% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – Luglio 2019
Il mese di Maggio 2019 è stato caratterizzato da un pesante ritracciamento dei corsi azionari, con l’indice Russell 3000 che ha perso quasi il 10% e, dopo aver superato i 1.700 punti in Aprile e sceso quasi a 1.600 in meno di 30 giorni.
Le tensioni commerciali tra USA e Cina, i timori per il rallentamento dell’economia mondiale e l’incertezza sull’esito delle elezioni in Europa sono stati elementi di incertezza che hanno pesato sui mercati.
Nel mese di Maggio 2019 il nostro portafoglio ha subito una performance negativa ma ha in ogni caso performato meglio rispetto al benchmark, chiudendo con un rendimento cumulato del 17,4%, quasi triplo rispetto al 6,2% dell’indice di riferimento.
La decisione di “alleggerire” il portafoglio negli ultimi mesi, non solo ci ha permesso di performare meglio rispetto all’indice contenendo le perdite; ora abbiamo anche la possibilità di acquistare azioni di valore a prezzi nettamente più bassi.
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-06-03 07:52:352019-09-01 08:45:33+ 17,4% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – Maggio 2019
